EU-ETS（European Union Emissions Trading Scheme）即歐盟溫室氣體排放貿(mào)易機(jī)制，是歐洲議會(huì)和理事會(huì)于2003年10月13日通過的歐盟2003年第87號(hào)指令（Directive 2003/87/EC），并于2005年1月1日開始實(shí)施的溫室氣體排放配額交易制度。該機(jī)制允許將碳排放權(quán)作為一種商品在歐盟流通。歐盟委員會(huì)根據(jù)《京都議定書》為歐盟各成員國(guó)規(guī)定的減排目標(biāo)和歐盟內(nèi)部減排量分擔(dān)協(xié)議，確定了各成員國(guó)的二氧化碳排放量，之后再由成員國(guó)根據(jù)國(guó)家分配計(jì)劃（NAP，National Allocation Plan）分配給該國(guó)的企業(yè)。若企業(yè)通過技術(shù)升級(jí)、改造等達(dá)到了減少二氧化碳排放的要求，可以將用不完的排放權(quán)賣給其他未完成的企業(yè)，此為二氧化碳排放交易機(jī)制。

一、EU-ETS的主要內(nèi)容
EU-ETS的核心是國(guó)家分配計(jì)劃，實(shí)施EU-ETS的主要任務(wù)是歐盟各成員國(guó)制定各個(gè)國(guó)家的分配計(jì)劃。每個(gè)成員國(guó)的分配計(jì)劃要確定該國(guó)總的排放上限，并且要列出被覆蓋的排放實(shí)體的名單。與此同時(shí)，還要確定分配給每個(gè)企業(yè)和部門在承諾期的配額數(shù)量。根據(jù)2003/87/EC指令要求，自2005年開始的第一階段，成員國(guó)必須在2004年3月31日之前提交NAP，并報(bào)歐盟委員會(huì)審閱和批準(zhǔn)。自2008年實(shí)施的第二階段，成員國(guó)必須至少在18個(gè)月之前向歐盟委員會(huì)提交NAP。根據(jù)該指令附件二的規(guī)定，在第一階段的NAP中，必須至少有95%的配額免費(fèi)分配，在第二階段，必須至少有90%的配額免費(fèi)分配。

1. 實(shí)施范圍和承諾期
目前，EU-ETS的實(shí)施分為兩個(gè)階段。第一階段（2005~2007年），在此階段，EU-ETS將只用于二氧化碳排放。2003/87/EC指令要求每個(gè)成員國(guó)對(duì)超過一定生產(chǎn)能力和產(chǎn)出量的排放實(shí)體的二氧化碳排放設(shè)定上限。該階段對(duì)各成員國(guó)及被指令包括在內(nèi)的部門或排放實(shí)體來(lái)說是一個(gè)“邊實(shí)施邊摸索”的時(shí)期。第二階段從2008年起，成員國(guó)可以單方面將排放貿(mào)易機(jī)制擴(kuò)大到其他的部門和溫室氣體種類，但要獲得歐盟委員會(huì)的批準(zhǔn)。該階段正好與《京都議定書》的第一承諾期相同。

2．許可和配額
指令要求各成員國(guó)必須確保從2005年1月起排放貿(mào)易機(jī)制所包含的排放實(shí)體擁有溫室氣體排放許可配額，同時(shí)也提出了監(jiān)測(cè)和匯報(bào)的要求。任何一個(gè)排放實(shí)體在國(guó)家分配計(jì)劃提交給歐盟委員會(huì)之前，沒有擁有有效的排放許可配額，則該排放實(shí)體將會(huì)被看作是新加入者。當(dāng)一個(gè)排放實(shí)體在同一設(shè)施和同一地點(diǎn)進(jìn)行幾項(xiàng)生產(chǎn)活動(dòng)時(shí)，其排放量要加在一起計(jì)算。若總量超過了規(guī)定量，就需要排放配額。

3．履約
歐盟各成員國(guó)必須確保每個(gè)排放實(shí)體最遲在每年的4月30日之前，上繳相當(dāng)于該排放實(shí)體在前一年經(jīng)核實(shí)的排放總量的配額。同時(shí)，2003/87/EC指令允許在同一階段的配額可以進(jìn)行存儲(chǔ)和借貸。例如，在2005年沒有用完的配額，可以用在2006年或2007年使用，而2005年可以借用2006年的配額。該指令還有一定的靈活性，體現(xiàn)在可以通過在排放貿(mào)易市場(chǎng)買賣配額來(lái)實(shí)現(xiàn)。若排放實(shí)體超過了限額將受到懲罰。2005~2007年罰金是40歐元/噸，2008~2012年是100歐元/噸。

4．監(jiān)測(cè)、報(bào)告和核證
2003/87/EC指令列出了管理排放監(jiān)測(cè)、報(bào)告和核證的原則。監(jiān)測(cè)有兩種選擇，即用標(biāo)準(zhǔn)的和可接受的方法計(jì)算或衡量。監(jiān)測(cè)和報(bào)告原則由歐盟委員會(huì)決定，并提供額外指導(dǎo)。EU-ETS的報(bào)告要求要與現(xiàn)有的使商業(yè)負(fù)擔(dān)最小化的匯報(bào)相一致。該指令還要求對(duì)EU-ETS規(guī)定的排放進(jìn)行核證，以確保報(bào)告的準(zhǔn)確和真實(shí)性。核證工作由有資質(zhì)的認(rèn)證機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。

5．國(guó)家注冊(cè)制度
為確保配額的發(fā)放、擁有、轉(zhuǎn)讓和取消進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量，2003/87/EC指令要求歐盟各成員國(guó)建立和擁有注冊(cè)系統(tǒng)。根據(jù)聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約（UNFCCC）和歐盟委員會(huì)的要求，所有的歐盟配額（EUAs）交易必須匯報(bào)并在官方的登記處備案。

6．暫時(shí)退出（Opt-out）
目前，指令允許一些正在努力進(jìn)行減少CO2排放的實(shí)體在2005~2007年期間不加入排放貿(mào)易機(jī)制。但是這種退出需要?dú)W盟委員會(huì)依據(jù)嚴(yán)格條件加以批準(zhǔn)，暫時(shí)退出的排放實(shí)體的排放量也要受到限制。

7．聯(lián)營(yíng)（Pooling）
2003/87/EC指令規(guī)定，允許排放實(shí)體在第一階段和（或）第二階段實(shí)體排放配額聯(lián)營(yíng)。聯(lián)營(yíng)需要?dú)W盟委員會(huì)的批準(zhǔn)。如果歐盟委員會(huì)在三個(gè)月內(nèi)沒有批準(zhǔn)，則表示關(guān)于聯(lián)營(yíng)的申請(qǐng)被拒絕。與此同時(shí)，規(guī)定了聯(lián)營(yíng)的規(guī)模不能太大，并且聯(lián)營(yíng)集團(tuán)應(yīng)該是透明的，成員國(guó)不能強(qiáng)迫企業(yè)參加聯(lián)營(yíng)。

二、EU-ETS與CDM
CDM即清潔發(fā)展機(jī)制，與EU-ETS相比，CDM是在《京都議定書》規(guī)定的發(fā)達(dá)國(guó)家為履行其減排承諾可采取的靈活方式之一?！毒┒甲h定書》的規(guī)定具有國(guó)際法約束力，達(dá)不到減排承認(rèn)的國(guó)家將面臨嚴(yán)厲的懲罰。為了聯(lián)系《京都議定書》中的CDM機(jī)制，歐盟2004年第101號(hào)指令（Directive2004/101/EC）對(duì)歐盟2003/87/EC指令做出了一些修正，其目的是使歐盟溫室氣體排放貿(mào)易機(jī)制與《京都議定書》相協(xié)調(diào)。根據(jù)相關(guān)指令，EU-ETS下的排放實(shí)體可以利用CDM中獲得的減排信用履行其EUETS下的義務(wù)。CDM下的減排信用可以作為配額。從而在增加了歐盟排放貿(mào)易市場(chǎng)的流動(dòng)性的同時(shí)，也降低了配額價(jià)格和履約成本。

EU-ETS是歐盟應(yīng)對(duì)《京都議定書》承諾的一個(gè)重要手段。隨著EU-ETS和《京都議定書》的正式運(yùn)行和生效，標(biāo)志著全球碳排放交易市場(chǎng)正式形成?！毒┒甲h定書》中的CDM中的碳交易形式是以項(xiàng)目為基礎(chǔ)的減排交易（Projected-based market），CDM是在《京都議定書》附件一國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家之間展開。而EU-ETS則是以配額為基礎(chǔ)的交易（Allowance-based market），與項(xiàng)目為基礎(chǔ)的減排交易不同，在碳交易中購(gòu)買者所購(gòu)買的排放配額是在限額與貿(mào)易機(jī)制下由管理者確定和分配的。EU-ETS允許成員國(guó)之間的企業(yè)根據(jù)各自的減排成本差異自由買賣溫室氣體減排額度，在該市場(chǎng)下交易的減排單位是EUA（EU Allowance的縮寫），交易的需求方是排放超標(biāo)的排放實(shí)體，供給方則是配額有剩余的排放實(shí)體?？傊?，EU-ETS的運(yùn)行和發(fā)展加快了國(guó)際碳排放交易市場(chǎng)的發(fā)展，促進(jìn)了包括CDM在內(nèi)的多項(xiàng)國(guó)際排放貿(mào)易機(jī)制的出現(xiàn)和壯大。