中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)出海機(jī)遇：歐美等海外市場(chǎng)鋰電池需求快速增長(zhǎng)，但其本土企業(yè)供應(yīng)能力不足，這為中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)出海提供了機(jī)遇。預(yù)計(jì)至2030年，全球鋰電池需求有望增長(zhǎng)超1000GWh，期間年均復(fù)合增速達(dá)10%;分區(qū)域來看，中國(guó)、歐洲、美國(guó)是最大鋰電池消費(fèi)市場(chǎng)。目前中國(guó)是全球最大的鋰電池生產(chǎn)國(guó)，在主要鋰電池及其材料領(lǐng)域出貨量占比超60%，中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)在規(guī)模、成本、技術(shù)等方面領(lǐng)先，具備全球競(jìng)爭(zhēng)力。歐美是除中國(guó)外最大鋰電池市場(chǎng)且保持快速增長(zhǎng)，但其本土企業(yè)供應(yīng)能力不足，這為中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)出海提供了機(jī)遇。

中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)出?，F(xiàn)狀：短期內(nèi)以直接出口為主，預(yù)計(jì)2025-2027年海外產(chǎn)能逐步釋放;歐洲、東南亞是海外布局的主要目的地。直接出口方面，2024年中國(guó)動(dòng)力(22.700, 1.00, 4.61%)和儲(chǔ)能電池出口量197GWh，占總銷量的19.0%。2024年中國(guó)鋰電池出口總額611億美元，主要出口至歐洲、美國(guó)、日韓和東南亞，出口額占比分別為37.2%、25.1%、10.0%、8.9%，合計(jì)81.2%;2024年中國(guó)電池材料出口總額33億美元，主要出口至日韓、歐洲、東南亞、美國(guó)，出口額占比分別為46.7%、31.1%、9.6%、7.8%，合計(jì)95.2%。海外布局方面，布局方式包括投資建廠(全資或合資)、技術(shù)授權(quán)兩種;歐洲和東南亞是中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)海外建廠的首選地;美國(guó)建廠門檻高，雖然已有企業(yè)前往布局，但目前規(guī)劃產(chǎn)能小、中國(guó)企業(yè)持股比例低(或采用技術(shù)授權(quán)模式)。

政策對(duì)中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)出海影響分析：IRA和關(guān)稅政策造成美國(guó)市場(chǎng)進(jìn)入門檻極高，歐盟新電池法或?qū)⑼苿?dòng)鋰電池和材料企業(yè)前往歐盟建廠。歐洲和美國(guó)作為全球主要鋰電池消費(fèi)市場(chǎng)，近年來出臺(tái)了一系列政策法規(guī)扶持本土鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展，這些政策對(duì)中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)出海節(jié)奏、方式、策略等造成顯著影響。美國(guó)：通脹削減法案對(duì)動(dòng)力電池企業(yè)背景做出要求，中國(guó)動(dòng)力電池直接出口或在美國(guó)投資建廠都難以實(shí)施;直接出口到美國(guó)的電池以儲(chǔ)能電池為主，2024年以來美國(guó)對(duì)鋰電池多次加征關(guān)稅，中國(guó)儲(chǔ)能電池在美已基本不具備競(jìng)爭(zhēng)力。歐盟：歐盟新電池法對(duì)電池碳足跡做出規(guī)定，降低電池碳足跡的重要途徑是降低電力碳足跡。中國(guó)火電占比約65%，電網(wǎng)的電力碳足跡高于歐洲國(guó)家，在歐盟新電池法碳足跡計(jì)算規(guī)則(當(dāng)前為草案階段)下處于不利地位。歐盟新電池法可能迫使中國(guó)鋰電池及電池材料產(chǎn)能向歐盟等可再生能源占比高的國(guó)家遷移。

中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)出海前景分析：(1)歐洲有望成為中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)出海的主要目標(biāo)市場(chǎng)，為滿足歐盟新電池法要求，企業(yè)需前往歐盟等可再生能源占比高的區(qū)域建廠;(2)短期內(nèi)美國(guó)市場(chǎng)進(jìn)入門檻極高，技術(shù)授權(quán)或成為重要方式;(3)東南亞等地建廠或轉(zhuǎn)口貿(mào)易雖仍有優(yōu)勢(shì)但需警惕美國(guó)對(duì)其繼續(xù)加征關(guān)稅的風(fēng)險(xiǎn);(4)中東、澳大利亞等新興市場(chǎng)有望帶來出海新增量。