上半年，儲(chǔ)能市場(chǎng)延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)需求表現(xiàn)火熱下，行業(yè)投資擴(kuò)產(chǎn)依然積極。據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年H1，中國(guó)儲(chǔ)能系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)新簽約、開工、投產(chǎn)項(xiàng)目共27個(gè)，計(jì)劃總投資額合計(jì)超550億元。

當(dāng)前，全球儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)正在邁入新的周期，一方面儲(chǔ)能行業(yè)正式進(jìn)入市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)階段，“136號(hào)新政”取消強(qiáng)制配儲(chǔ)政策，推動(dòng)行業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向價(jià)值深耕。

另一方面，市場(chǎng)化需求正催生全球儲(chǔ)能裝機(jī)量維持較高增長(zhǎng)。GGII預(yù)計(jì)，2025年全球儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨增速超40%，預(yù)計(jì)達(dá)260GWh，帶動(dòng)儲(chǔ)能鋰電池出貨增速將超50%，預(yù)計(jì)超500GWh。

技術(shù)方面，仍以鋰電儲(chǔ)能為主，儲(chǔ)能系統(tǒng)規(guī)劃產(chǎn)能近300GWh;受益于長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能政策支持，上半年新增液流儲(chǔ)能項(xiàng)目5個(gè)(全釩技術(shù)為主)，規(guī)劃總產(chǎn)能約10GWh，集中在新疆、河南等地。

區(qū)域方面，長(zhǎng)三角(江蘇、浙江)占比近三分之一，依托風(fēng)光配儲(chǔ)、工商儲(chǔ)需求，以及出口便利性，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)正加快集聚。云南省：依托綠電資源(水電、光伏)及電價(jià)優(yōu)勢(shì)，吸引海博思創(chuàng)、沃太能源等企業(yè)布局。

投資主體方面，2025年H1中國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)呈現(xiàn)多元化競(jìng)爭(zhēng)格局：

1)央國(guó)企(如中能建、中車儲(chǔ)能)依托資源整合能力大規(guī)模擴(kuò)張產(chǎn)能;

2)儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商(如海博思創(chuàng)、沃太能源)依托技術(shù)積累占據(jù)細(xì)分市場(chǎng)，進(jìn)一步擴(kuò)充產(chǎn)能;

3)電池企業(yè)(寧德時(shí)代、蘭鈞新能源等)加速向下游延伸，通過自建系統(tǒng)集成產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)“電芯+系統(tǒng)”垂直整合;

4)此外，新進(jìn)入或跨界企業(yè)達(dá)10家，包括新成立的液流儲(chǔ)能企業(yè)、通信設(shè)備企業(yè)跨界(如中貝通信)等。

2025年H1中國(guó)儲(chǔ)能系統(tǒng)集成企業(yè)投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目匯總表(不完全統(tǒng)計(jì))

資料來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)，2025年7月

當(dāng)前我國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)依然面臨著激烈競(jìng)爭(zhēng)，在此背景下，企業(yè)繼續(xù)擴(kuò)張產(chǎn)能，GGII認(rèn)為主要是幾方面的原因：

1)需求側(cè)拉動(dòng)：國(guó)內(nèi)方面，我國(guó)新能源裝機(jī)激增，國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年1-5月，我國(guó)光伏累計(jì)新增并網(wǎng)規(guī)模近2億千瓦，同比增長(zhǎng)57%，帶動(dòng)配儲(chǔ)規(guī)模增長(zhǎng);海外方面，美國(guó)、中東等地剛需驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng)。

2)供給側(cè)升級(jí)：大容量電芯(如625Ah、648Ah、684Ah、688Ah)量產(chǎn)推動(dòng)儲(chǔ)能系統(tǒng)向大型化、集成化發(fā)展，要求儲(chǔ)能系統(tǒng)集成設(shè)備向大型化迭代，帶動(dòng)新產(chǎn)線建設(shè)需求增長(zhǎng)。

GGII預(yù)計(jì)未來儲(chǔ)能系統(tǒng)集成投資擴(kuò)產(chǎn)將呈現(xiàn)以下趨勢(shì)：

1、主要圍繞新技術(shù)擴(kuò)產(chǎn)，500Ah+大容量電芯下的6MWh+產(chǎn)品、液流電池為代表的長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能技術(shù)領(lǐng)域?qū)⒊蔀槠髽I(yè)投資熱點(diǎn)。

2、電芯企業(yè)切入集成制造，通過子公司、參股或者直接切入集成環(huán)節(jié)等方式，實(shí)現(xiàn)從電芯-PACK-簇-直流側(cè)-系統(tǒng)的產(chǎn)品布局。

3、國(guó)內(nèi)東西部建廠邏輯分化，西部區(qū)域更多受資源、市場(chǎng)、政策影響，土地與綠電成本低，且有大量?jī)?chǔ)能項(xiàng)目建設(shè)需求，產(chǎn)能通常服務(wù)于本地某個(gè)大型項(xiàng)目，東部區(qū)域已形成產(chǎn)業(yè)集群，資源整合能力較強(qiáng)，且利于出口輻射全球。

4、海外在地產(chǎn)能布局加速，新興市場(chǎng)(如中東、東南亞、印度、墨西哥)因電力短缺和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移帶來增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，政策上正效仿中國(guó)“強(qiáng)配”模式推動(dòng)儲(chǔ)能發(fā)展，而部分國(guó)家有本土化需求，帶動(dòng)企業(yè)在當(dāng)?shù)赝顿Y建廠，規(guī)避貿(mào)易壁壘，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)制造本土化。