煤炭價(jià)格市場化改革以來，我國煤炭行業(yè)已經(jīng)歷兩個(gè)完整的大幅波動(dòng)周期，出現(xiàn)過兩次煤炭價(jià)格深度下行，第一次為1998年至2002年，第二次為2012年至2016年。自2023年下半年以來，煤炭價(jià)格又進(jìn)入新一輪周期性下行期。

煤炭價(jià)格三次深度下行，共性是煤炭供應(yīng)階段性過剩，但從背景、深度和危害程度看，三次價(jià)格大幅下行存在顯著差異。

能源結(jié)構(gòu)從煤炭獨(dú)大到多元能源

第一次煤價(jià)大幅下行發(fā)生時(shí)，1998年煤炭占能源消費(fèi)比重高達(dá)70.9%，核電、風(fēng)電、太陽能發(fā)電、頁巖氣大規(guī)模開發(fā)尚未起步，對煤電和煤炭的沖擊幾乎可以忽略不計(jì)。

第二次下行發(fā)生時(shí)，2012年煤炭占能源消費(fèi)比重降至68.5%?？稍偕茉窗l(fā)電裝機(jī)容量占‌全國‌總發(fā)電裝機(jī)容量的‌比重‌達(dá)28%，可再生能源發(fā)電量占‌全國‌總發(fā)電量的‌比重‌約為20%，對煤電和煤炭需求的沖擊明顯加大。

當(dāng)前，中國能源消費(fèi)總量盡管持續(xù)增長，但煤炭消費(fèi)比重下降，清潔能源占比提升，非化石能源發(fā)電量占‌全國‌總發(fā)電量的‌比重‌超過三分之一。2024年，在能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，煤炭占53.2%，石油占18.2%，天然氣占8.8%?？稍偕茉窗l(fā)電量約占全部發(fā)電量的35%。

產(chǎn)區(qū)格局

從華北華東為主到中西部主導(dǎo)

第一次煤價(jià)大幅下行發(fā)生時(shí)，煤炭主產(chǎn)區(qū)在華北、華東地區(qū)，煤炭運(yùn)距相對較短，運(yùn)費(fèi)相對較低。國有大型煤礦產(chǎn)能與地方中小煤礦產(chǎn)能旗鼓相當(dāng)。

第二次下行發(fā)生時(shí)，東、中、西部煤炭開發(fā)呈現(xiàn)梯次格局，內(nèi)蒙古產(chǎn)量大幅提高、一度躍居全國第一，煤炭運(yùn)距大幅拉長，運(yùn)費(fèi)大幅提升。煤炭企業(yè)經(jīng)過兼并重組，冀中能源集團(tuán)、山東能源集團(tuán)、中國平煤神馬集團(tuán)等特大型煤炭企業(yè)相繼形成，國有煤炭企業(yè)在行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位。

本次下行發(fā)生時(shí)，全國煤炭產(chǎn)量進(jìn)一步向中西部集中、向大型企業(yè)集團(tuán)集中。從產(chǎn)煤區(qū)域占比來看，西部地區(qū)產(chǎn)量增加到30億噸以上、占比上升到60%，特別是新疆迅速崛起，產(chǎn)量躍居全國第四。中部地區(qū)煤炭產(chǎn)量占比穩(wěn)定在33%以上，東部地區(qū)下降到3%左右，東北地區(qū)下降到2%左右。從生產(chǎn)集中度來看，煤礦數(shù)量由2015年的1.3萬處減少到2024年的4300處以內(nèi)。2024年，全國煤礦單井規(guī)模達(dá)140萬噸/年，年產(chǎn)千萬噸的超大型煤礦有83處，單井產(chǎn)量超過2000萬噸的礦井有10處。產(chǎn)量最大的15家煤炭企業(yè)煤炭產(chǎn)量占全國比重超過60%，其中前7家煤炭企業(yè)產(chǎn)量占比超過45%。整體來看，煤炭行業(yè)形成了中西部占主導(dǎo)、大型企業(yè)占主導(dǎo)的格局。

貿(mào)易角色

從煤炭出口國到凈進(jìn)口國

第一次煤價(jià)大幅下行時(shí)，我國是煤炭凈出口國，國內(nèi)幾乎感受不到進(jìn)口煤競爭壓力。1999年，國家出臺一系列鼓勵(lì)煤炭出口的貿(mào)易政策后，煤炭出口量快速增加。2003年，更是創(chuàng)下9402萬噸的出口最高紀(jì)錄。2009年以來，我國開始轉(zhuǎn)變?yōu)槊禾績暨M(jìn)口國，當(dāng)年凈進(jìn)口量超過1億噸。

第二次下行發(fā)生的2012年至2014年，我國煤炭進(jìn)口量連續(xù)三年保持在每年3億噸左右。

本次下行發(fā)生以來，我國煤炭進(jìn)口量大幅增長。2023年，進(jìn)口煤炭4.74億噸，同比增長61.8%，創(chuàng)歷史新高。2024年，進(jìn)口煤炭5.43億噸，同比增長14.4%，再創(chuàng)歷史新高。

產(chǎn)能基礎(chǔ)

從儲備不足到長期過剩

第一次煤價(jià)大幅下行時(shí)，我國煤炭產(chǎn)能儲備嚴(yán)重不足，大中小煤礦產(chǎn)量比例為40∶17∶43。鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦占據(jù)重要地位，平均單井規(guī)模只有1.7萬噸/年，千萬噸級礦務(wù)局在當(dāng)時(shí)即被視為特大型礦務(wù)局。由于產(chǎn)能儲備不足，市場一好轉(zhuǎn)，煤炭立刻供不應(yīng)求。

第二次下行主要是煤炭行業(yè)“黃金十年”投資大熱、產(chǎn)能過剩引發(fā)的。到2015年，全國煤礦生產(chǎn)與在建礦井總產(chǎn)能高達(dá)57億噸/年。

本次下行，在前期保供階段煤炭產(chǎn)能調(diào)增的基礎(chǔ)上，現(xiàn)有產(chǎn)能預(yù)計(jì)已突破50億噸/年，還有在建產(chǎn)能約5億噸/年，其中在建千萬噸煤礦24處、設(shè)計(jì)產(chǎn)能3.1億噸/年，煤炭供應(yīng)長期過剩的格局基本確立。“西煤東運(yùn)”“北煤南運(yùn)”鐵路網(wǎng)不斷延伸，“西電東送”“西氣東輸”網(wǎng)絡(luò)逐漸完善，陸港聯(lián)運(yùn)、江海聯(lián)運(yùn)渠道更加暢通，煤炭運(yùn)輸瓶頸問題基本解決。

市場沖擊

深陷泥潭、分化加劇與初步承壓

第一次煤價(jià)大幅下行對行業(yè)、企業(yè)、礦工沖擊最大。1998年，國有重點(diǎn)煤炭企業(yè)虧損面在90%以上，虧損額超過100億元。礦工就業(yè)和生活受到了極大影響。

第二次下行對不同區(qū)域和不同類型企業(yè)沖擊程度不同，但總體沖擊力弱于第一次。在主要產(chǎn)煤省份的36家大型煤炭企業(yè)中，有20家企業(yè)虧損、9家企業(yè)處于盈虧邊緣，多數(shù)企業(yè)出現(xiàn)減發(fā)、欠發(fā)、緩發(fā)職工工資的現(xiàn)象。尤其是一些老國有企業(yè)處境更加艱難。黑龍江、安徽、吉林、河北、青海、江蘇、廣東、廣西、四川等9個(gè)省份的規(guī)模以上煤炭企業(yè)普遍嚴(yán)重虧損。而像神華集團(tuán)、伊泰集團(tuán)這樣擁有大量優(yōu)質(zhì)資源、歷史包袱輕的企業(yè)，在煤炭市場寒冬仍擁有超強(qiáng)市場主導(dǎo)能力和盈利能力。

本次下行對煤炭企業(yè)的沖擊已初步顯現(xiàn)。2024年，煤炭企業(yè)虧損數(shù)量為2175家，行業(yè)虧損面為42%。今年1月至5月，煤炭開采和洗選業(yè)營業(yè)收入同比下降19.2%，利潤總額同比下降50.6%，部分煤炭企業(yè)實(shí)行降薪。

分析展望

本次下行的深度可能弱于前兩次

下行深度上，第一次煤價(jià)大幅下行時(shí)全行業(yè)虧損面達(dá)到90%以上，第二次下行時(shí)全行業(yè)虧損面在70%以上。兩次下行到底部階段時(shí)，煤炭價(jià)格均降到社會平均成本以下。預(yù)計(jì)本次下行的深度可能弱于前兩次，但東部、中部煤礦和衰老礦井將大面積虧損，全行業(yè)虧損面將高于50%。

市場走勢上，如果說第一次、第二次煤炭市場大幅波動(dòng)周期，煤炭價(jià)格、產(chǎn)量都走出了U型走勢，那么本次下行后，煤價(jià)大概率也會觸底后逐漸反彈回升，但產(chǎn)量上可能先達(dá)峰、后遞減，進(jìn)入漫長的減量、縮量態(tài)勢。

下行時(shí)長上，第一次煤價(jià)大幅下行為1998年下半年至2002年上半年，大體是4年時(shí)間。第二次下行為2012年上半年至2016年上半年，大體也是4年時(shí)間。本次下行如果從2021年10月煤價(jià)見頂計(jì)算，至今已調(diào)整近4年時(shí)間。如果從2023年保供過后煤價(jià)理性回落計(jì)算，也已調(diào)整2年多，距離底部已不遠(yuǎn)。

下行后果上，前兩次煤價(jià)大幅下行之后分別迎來了煤炭行業(yè)“黃金十年”和“繁榮巔峰期”，本次下行后走勢如何尚需觀察。此前‌有專家預(yù)計(jì)我國煤炭產(chǎn)量達(dá)峰會出現(xiàn)在2027年，峰值產(chǎn)量約為50億噸。‌當(dāng)前研判認(rèn)為‌，達(dá)峰時(shí)間大概率會提前至2025年，‌且‌峰值產(chǎn)量不會突破50億噸。在2030年“碳達(dá)峰”約束下，預(yù)計(jì)到2030年煤炭產(chǎn)量回落到42億噸至45億噸。

作者：卜昌森，作者為應(yīng)急管理大學(xué)(籌)二級教授、中國安全生產(chǎn)協(xié)會副會長

版面編輯：劉玲玲 來源：中國煤炭報(bào)