13日上午，有消息稱，“某大型多晶硅龍頭企業(yè)在近期組織投資者交流時透露，未來或由硅料行業(yè)目前的前六家頭部企業(yè)來收并購剩余所有的硅料產(chǎn)能。”

或受此傳聞刺激，光伏概念股當(dāng)日大幅拉升。截至13日收盤，東方日升漲16.96%，大全能源漲13.99%，京運通、協(xié)鑫集成均漲停收盤，通威股份、中來股份等漲超5%。

上海證券報記者就傳聞內(nèi)容多方求證。“這個方案是有的。業(yè)內(nèi)的確有人在籌劃并建言這個方案來推動光伏破局，但方案是否已得到監(jiān)管部門的認(rèn)可目前尚不確定。”一家多晶硅龍頭企業(yè)的內(nèi)部人士對記者說，目前企業(yè)層面已達(dá)成一致了。

另一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士透露，目前只是頭部廠商提出此建議，其他小型硅料企業(yè)也未表示會跟隨。不過，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革確實在持續(xù)推進(jìn)，產(chǎn)能控制和行業(yè)并購重組是必然趨勢。從大方向看，這項提議是符合趨勢的。

“這個想法不錯，但前六家哪家有并購能力呢?況且并購之后又不能開工。”行業(yè)協(xié)會一位業(yè)內(nèi)專家告訴記者，前六家如果能達(dá)成一致來降負(fù)荷，50%不行的話就40%、30%，甚至全停兩三個月，等庫存消化完再開，那肯定可以把價格先拉回到不虧或微利。等條件具備了，下一步可以再考慮收并購的問題。

SOLARZOOM光儲億家副總裁馬弋崴告訴記者，如果按50%的開工率，估計多晶硅挺價到不了4.5萬元-5萬元/噸。考慮到“5·31”以后需求可能會下降很快，預(yù)計全行業(yè)要降到30%的開工率才能把價格穩(wěn)住。

他所說的“5·31”指的是今年5月31日以后將要實施的一項重大政策。今年2月份發(fā)布的《國家發(fā)展改革委國家能源局關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價市場化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》(發(fā)改價格〔2025〕136號)規(guī)定，自2025年6月1日起，新能源項目上網(wǎng)電量原則上全部進(jìn)入電力市場，上網(wǎng)電價通過市場交易形成。

“今年，光伏發(fā)電量的滲透率就要到11%了，只有用市場化的手段才能解決消納這個問題，而電改本來也需要向前走。不用市場化的手段，能源成本就降不下來。必須站在歷史的角度、站在全人類能源革命的角度去看問題。在這個前提下，行業(yè)內(nèi)有些落后技術(shù)或許是應(yīng)該逐步被淘汰。”馬弋崴說。

“這個辦法還是不錯的，畢竟還是需要把一部分產(chǎn)能先淘汰出去。關(guān)鍵是這個辦法能否行得通，要看實踐中怎么做。”廈門大學(xué)中國能源經(jīng)濟(jì)研究中心主任林伯強在接受記者采訪時表示，協(xié)會對行業(yè)自我約束的作用不是很大，需要看下一步政策會怎樣。“如果沒有一個比較硬的政策去支持，我看還是有些難。”

在他看來，市場困局總歸會被破解。光伏也屬于周期性行業(yè)，前景很好，主要是目前節(jié)點上出現(xiàn)過剩。如果有企業(yè)倒掉、有產(chǎn)能退出，這個事也就破局了。必須通過市場化的手段，淘汰掉一些落后的產(chǎn)能。

也有業(yè)內(nèi)人士表示，如采取并購收儲的方式，所需資金龐大，通威等企業(yè)自身還陷入虧損，并沒有足夠資金，政府也不太會無償出資，但預(yù)計一些配套的并購貸款政策未來可能會出臺。

通威股份此前在互動平臺上表示，2024年度公司總體N型硅料產(chǎn)出比例超90%，公司將根據(jù)實際市場需求進(jìn)行產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)劃，持續(xù)滿足市場對高質(zhì)量硅料的需求。